فیضی نے نظامی کے خمسہ کی تقلید میں ایک مشہور مثنوی "نل و دمن" تخلیق کی، جس میں انہوں نے سنسکرت کی ایک قدیم مذہبی کہانی کو ہندی تانے بانے میں ڈھال کر فارسی ادب میں ایک نیا رنگ دیا۔ نل و دمن کی کہانی مہابھارت کے پاتر نل اور دمنتی کے گرد گھومتی ہے، جس میں عشق، صبر، وفا اور عفت کے اہم موضوعات شامل ہیں۔ فیضی نے اس کہانی کو اپنی شاعری میں بہت خوبصورتی سے پیش کیا اور اس کی گہرائی کو فارسی میں منتقل کیا، اس کہانی کا پیغام نہ صرف انسانی جذبات کی لطافتوں کو اجاگر کرتا ہے بلکہ عفت و پاکدامنی کی اہمیت پر بھی زور دیتا ہے، جو آج بھی قارئین کے لیے رہنمائی کا باعث ہے۔ نل و دمن کی محبت ایک علامتی سطح پر صبر، عزم اور وفا کی داستان ہے، جسے فیضی نے ادب میں ایک اہم مذہبی پیغام کے طور پر پیش کیا۔ اس مثنوی پر مبنی ناٹک بنایک پرشاد طالب بنارسی نے 1884 میں ترتیب دیا، جو نہ صرف اس کہانی کی اخلاقی و مذہبی اہمیت کو اجاگر کرتا ہے بلکہ اس کے ادبی حسن اور زبان کی گہرائی کو بھی نمایاں کرتا ہے۔